Digital Bond

Obbligazioni CDP

CDP è presente sui mercati finanziari attraverso un programma di emissione di obbligazioni a medio-lungo termine (Debt Issuance Programme) e un programma di Commercial Paper a breve termine, riservato agli investitori istituzionali. Dal 2023, CDP è anche presente sul mercato statunitense con un’emissione di Yankee Bond. Inoltre, CDP offre emissioni obbligazionarie anche a investitori retail residenti in Italia.

 

Digital Bond

CDP ha realizzato la sua prima emissione obbligazionaria digitale su Distributed Ledger Technology (DLT), con regolamento in moneta di Banca Centrale, tramite la soluzione tecnica sviluppata da Banca d’Italia: TIPS Hash-Link. L’emissione è stata sottoscritta da un unico investitore istituzionale per un ammontare complessivo di 25 milioni di euro.

Il Digital Bond rappresenta la prima emissione in Italia ai sensi del Decreto Legge n. 25/2023 (DL FinTech), relativo all’emissione e circolazione di strumenti finanziari in "formato digitale", con regolamento in moneta di Banca Centrale. 

Ad aprile 2024, infatti, la CONSOB ha approvato l’istanza di CDP per l’iscrizione nell’elenco dei Responsabili di Registro DLT, step propedeutico per la partecipazione di CDP al lavoro della Banca Centrale Europea (BCE) nell’ambito dell’iniziativa “Exploratory work on new technologies for wholesale central bank money settlement” (Exploratory Work).

Il trasferimento all’investitore e il contestuale regolamento dell’operazione sono avvenuti nella stessa giornata di chiusura, mediante la piattaforma DLT di CDP collegata alla soluzione di Banca d'Italia.

Lo Smart Contract del Digital Bond CDP è disponibile al link Polygonscan.

 

Ammontare nominale: 25 milioni

Valuta: Euro

Cedola: 3,633%

Scadenza: 18/11/2024

Data Pricing: 18/07/2024

Data Regolamento: 18/07/2024 (T+0)

Investitori: Unico investitore istituzionale

Formato dei titoli: Digitale

Regolamento flussi: moneta di Banca Centrale su T2 tramite soluzione "TIPS Hash-Link" di Banca d'Italia

Blockchain: Polygon

Responsabile Registro DLT: Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. (CDP)

Obiettivi Strategici

 

  • Contribuire a validare un modello tecnologico innovativo per l’emissione di titoli obbligazionari domestici in forma digitale
     
  • Promuovere la realizzazione di operazioni finanziarie nel contesto della normativa nazionale di recente adozione per l’emissione di strumenti finanziari basati su tecnologia DLT
     
  • Regolare i flussi finanziari del Digital Bond con la soluzione TIPS Hash-Link in moneta di Banca Centrale, la moneta più sicura per il settlement delle transazioni finanziarie
     

Il nostro percorso in 3 fasi

 

CDP pubblica insieme ad IBM e all’attuale NEXI (precedentemente SIA), un White Paper sulle ipotesi di adozione della tecnologia Blockchain in ambito finanziario.

L’emanazione del DL FinTech (convertito in legge il 15 maggio 2023) crea il contesto per l’emissione e la circolazione di strumenti finanziari digitali, armonizzando la normativa domestica alle disposizioni del c.d. regolamento europeo Pilot Regime (Regolamento UE 2022/858).

  • CDP presenta istanza alla CONSOB per l’iscrizione nell’elenco dei Responsabili dei Registri ai sensi del DL Fintech, ottenendo l’approvazione ad aprile 2024
  • CDP ottiene l’autorizzazione da BCE per la partecipazione all’Exploratory Work nella seconda wave (luglio – novembre 2024)
  • Il 18 luglio 2024 CDP conclude con successo l’emissione del primo Digital Bond ai sensi del DL Fintech e con regolamento simultaneo dei flussi in moneta di Banca Centrale

Documenti correlati

Documento pubblico sulle modalità operative del registro

Comunicato Stampa